Se stai valutando di sottoscrivere Anima ESaloGo Azionario Globale, oppure lo hai già in portafoglio, probabilmente vuoi capire che cosa compri e come si è comportato il fondo. Parliamo di un azionario globale a gestione attiva che tiene conto anche di criteri ESG.
In questa recensione mi occupo della Classe A ad accumulazione, ISIN IT0005384711: vediamo dove investe, quali rischi comporta, quanto costa e quali risultati ha ottenuto rispetto al suo benchmark. Poi ti dico come lo valuterei.
In Questo Articolo Si Parla di:
Cos’è Anima ESaloGo Azionario Globale e come investe
È un fondo comune italiano azionario internazionale a gestione attiva, gestito da ANIMA SGR. La Classe A è ad accumulazione: gli eventuali proventi restano nel fondo. Il KID conferma che può essere sottoscritta anche dagli investitori al dettaglio.
Qui esaminiamo la Classe A. Esistono altre classi dello stesso fondo, tra cui la AD che distribuisce proventi e ha un ISIN diverso. Quando controlli costi e rendimenti sul tuo contratto, parti sempre dall’ISIN IT0005384711.
Politica di investimento e benchmark
Il fondo investe principalmente in azioni di società internazionali. Il gestore sceglie i titoli e può variare l’esposizione ai mercati: non replica semplicemente un indice.
Il benchmark è composto per il 95% dall’MSCI World Net Total Return espresso in euro e per il 5% dall’ICE BofA Euro Treasury Bill Gross Total Return espresso in euro. È il parametro con cui ANIMA confronta i risultati della gestione.
La quota è espressa in euro, ma questo non elimina il rischio legato alle valute degli investimenti. ANIMA gestisce attivamente l’esposizione valutaria e nella scheda del fondo indica un rischio di cambio pari ad almeno il 70%.
Cosa c’è nel portafoglio e quale ruolo ha l’ESG
La relazione annuale al 31 dicembre 2025 descriveva un portafoglio investito in azioni per poco più del 96%. Nell’analisi geografica del gestore gli Stati Uniti pesavano il 71,8%, l’Eurozona il 9,3% e il Giappone il 4,7%. I settori principali erano tecnologia dell’informazione (27,6%), finanziari (16,3%), farmaceutici (11,1%) e beni voluttuari (10,2%).
Tra le posizioni maggiori figuravano NVIDIA (5,692% delle attività totali), Apple (5,479%) e Microsoft (4,600%). Anche Alphabet era presente, attraverso due classi azionarie. Questi sono i pesi di fine 2025, non una fotografia delle posizioni di oggi.
La composizione può cambiare. Nella scheda online ANIMA, all’11 settembre 2026, la ripartizione stimata dello stesso fondo era 90,7% azioni, 2,5% obbligazioni e 6,8% liquidità. Si tratta di dati elaborati internamente da ANIMA, che possono differire dai valori della documentazione contabile.
La gestione integra criteri ambientali, sociali e di governance e il fondo è classificato ai sensi dell’articolo 8 SFDR. ANIMA prevede esclusioni per determinate attività controverse e si impegna a destinare almeno il 21% delle attività a investimenti sostenibili secondo i criteri descritti nella sua informativa. Questo impegno non protegge la quota dalle oscillazioni dei mercati azionari.
Rischi e scenari di performance
Il KID assegna alla Classe A un indicatore sintetico di rischio di 5 su 7 e un periodo di detenzione raccomandato di sette anni. Il capitale non è garantito. Se scendono i mercati, le scelte del gestore si rivelano sfavorevoli o si muovono le valute, anche la quota può perdere valore. I sette anni non sono una scadenza alla quale è assicurato un guadagno.
Per un versamento unico di 10.000 euro, il KID presenta scenari calcolati con dati aggiornati al 31 dicembre 2025. Dopo sette anni indica 10.130 euro nello scenario sfavorevole, 16.620 euro in quello moderato, 20.730 euro in quello favorevole e 3.030 euro nello scenario di stress. Dopo un solo anno, lo scenario sfavorevole indica 8.330 euro.
Sono simulazioni: il risultato effettivo può essere molto diverso. Gli importi comprendono i costi del prodotto, ma non necessariamente ogni costo richiesto dal consulente o dal distributore; non considerano la tua situazione fiscale. Per i versamenti periodici il KID contiene una tabella separata.
Quanto costa il fondo
Per la Classe A, il KID con informazioni valide al 28 febbraio 2026 riporta queste voci:
- Ingresso: fino al 3% dell’importo investito. Nel suo esempio da 10.000 euro il KID indica fino a 308 euro, compresi eventuali diritti fissi. La commissione che paghi effettivamente va verificata nelle condizioni del tuo contratto.
- Gestione e altri costi amministrativi o di esercizio: 2,14% annuo stimato sulla base dell’ultimo anno. La commissione di gestione contrattuale del 2% annuo è già compresa in questa voce: non va aggiunta una seconda volta.
- Transazioni del portafoglio: 0,41% annuo stimato. L’importo effettivo varia con le operazioni effettuate dal fondo.
- Uscita: ANIMA non applica una commissione di uscita al prodotto; l’esempio del KID indica comunque 8 euro di diritti fissi.
- Commissione di performance: è prevista un’aliquota pari al 20% della sovraperformance rispetto al benchmark, con il meccanismo di recupero delle sottoperformance descritto nel prospetto. Il 0,00% stimato nel KID per questa voce non significa che la commissione sia stata eliminata.
Il periodo di riferimento per recuperare le sottoperformance è di cinque anni. La commissione può maturare anche se il fondo ha perso valore, quando il suo risultato resta superiore a quello del benchmark e sono rispettate le altre condizioni di calcolo.
Sempre nell’esempio KID di 10.000 euro versati in un’unica soluzione, l’incidenza annuale dei costi è 5,7% se si esce dopo un anno e 3,2% se si esce dopo sette anni. Sono percentuali costruite sulle ipotesi del documento, inclusa la commissione massima di ingresso: non descrivono automaticamente ciò che pagherà ogni sottoscrittore.
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Rendimenti del fondo e confronto con il benchmark
La scheda ANIMA riporta per la Classe A questi risultati annuali, accanto a quelli del suo benchmark:
- 2023: fondo +17,36%, benchmark +18,74%;
- 2024: fondo +21,64%, benchmark +25,38%;
- 2025: fondo +4,70%, benchmark +6,60%.
Nel 2025 la differenza è stata di 1,90 punti percentuali. Nella relazione annuale ANIMA la collega soprattutto all’esposizione azionaria media più prudente rispetto al riferimento; la selezione dei titoli, nel complesso, ha dato un contributo positivo. Nei tre anni terminati il 31 dicembre 2025, il rendimento medio annuo riportato nella relazione è 14,3% per la Classe A e 16,6% per il benchmark.
C’è anche un dato del 2026 da considerare. Secondo la scheda online ANIMA, nel primo semestre la Classe A ha reso +9,22%, contro +12,08% del benchmark: una differenza di 2,86 punti percentuali riferita allo stesso periodo.
La quota è poi arrivata a 10,172 euro il 29 settembre 2026, rispetto ai 9,168 euro di fine 2025. Per la Classe A ad accumulazione la variazione della quota tra queste due date è di circa +10,95%.
Le mie opinioni su Anima ESaloGo Azionario Globale: conviene investire?
Per valutare questo fondo partirei da una domanda molto pratica: che cosa aggiunge al tuo portafoglio? Investe in azioni globali con criteri ESG e lascia ad ANIMA margine per scegliere titoli ed esposizioni. Nella fotografia di fine 2025, però, il peso degli Stati Uniti e delle grandi società tecnologiche era elevato. Se hai già altri fondi azionari globali, controllerei quanto si sovrappongono.
La Classe A è rimasta sotto il proprio benchmark nel 2023, 2024, 2025 e nel primo semestre 2026. Se sto valutando una gestione attiva, questi risultati entrano nella mia valutazione insieme alle scelte del gestore e al prezzo che mi propone il distributore.
Se il fondo è già nel tuo portafoglio, verificherei soprattutto quanto hai pagato all’ingresso, quali condizioni ti sono state applicate e quale spazio occupa rispetto agli altri investimenti. Se invece stai pensando di sottoscriverlo, vorrei avere chiaro perché scegliere proprio questa gestione, sapendo che cosa ha fatto finora e quanto pagheresti tu.
Puoi leggere anche le mie analisi sugli altri fondi bancari o postali. Se vuoi ragionare sull’intero portafoglio, trovi qui il percorso di consulenza finanziaria su base indipendente.
Ulteriori risorse utili per approfondire
Prima di salutarci vorrei proporti la lettura di qualche articolo che potrebbe interessarti, circa le modalità per investire oggi:
Buona lettura.
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Fonti
- ANIMA SGR, Anima ESaloGo Azionario Globale Classe A. Documento contenente le informazioni chiave (KID), informazioni valide al 28 febbraio 2026; scenari aggiornati al 31 dicembre 2025.
- ANIMA SGR, Sistema ESaloGo. Prospetto, Parte I valida dal 17 agosto 2026.
- ANIMA SGR, Sistema ESaloGo. Regolamento di gestione, consultato il 1° ottobre 2026.
- ANIMA SGR, Anima ESaloGo. Relazione annuale, dati al 31 dicembre 2025.
- ANIMA SGR, Anima ESaloGo Azionario Globale. Scheda prodotto, marzo 2026.
- ANIMA SGR, Anima ESaloGo Azionario Globale Classe A. Scheda online, dati di quota e rendimento alle date indicate nel testo; consultata il 1° ottobre 2026.
- ANIMA SGR, Anima ESaloGo Azionario Globale. Informativa sulla sostenibilità ai sensi dell’articolo 10 SFDR, quinta revisione del 28 febbraio 2026.
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